浅议会计报表附注对于财务分析的影响

                                                      作者：丁风祥
　摘要：附注是对资产负债表，利润表，现金流量表和所有者权益变动表等报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的说明等。本文介绍了财务分析的重要作用及其主要内容 ,从基本财务比率的四个方面分析了会计报表附注对于财务分析的影响 ,并指出只有注重会计报表附注在财务分析中的作用,才能正确评价企业的生存发展能力。 
　　关键词：会计报表 财务分析 报表附注 
　　 
　　一、财务报表附注 
　　会计报表附注是会计报表的重要组成部分，是对会计报表本身无法充分表达的内容和项目所作的补充说明和详细解释。会计报表附注的第一部分是公司的基本情况；第二部分是公司所采用的主要会计处理方法、会计处理方法的变更情况、变更原因，以及对财务状况和经营成果的影响；第三部分是控股子公司及合营企业的基本情况；第四部分是会计报表主要项目注释；第五部分是其他事项的说明。 
　　会计报表附注的编制形式灵活多样，常见的有以下五种： 
　　1.尾注说明:这是附注的主要编制形式，一般适用于说明内容较多的项目； 
　　2.括号说明：此种形式常用于为会计报表主体内提供补充信息，因为它把补充信息直接纳入会计报表主体，所以比起其他形式来，显得更直观，不易被人忽视，缺点是它包含内容过短； 
　　3.备抵账户与附加账户：设立备抵于附加账户，在会计报表中单独列示，能够为会计报表使用者提供更多有意义的信息，这种形式目前主要是指坏账准备等账户的设置； 
　　4.脚注说明:指在报表下端进行的说明，例如，说明已贴现的商业承兑汇票和已包括在固定资产原价内的融资租人的固定资产原价等； 
　　5.补充说明：有些无法列入会计报表主体中的详细数据、分析资料，可用单独的补充报表进行说明，比如，可利用补充报表的形式来揭示关联方的关系和交易等内容。 
　　会计报表附注包括哪些内容，目前尚无统一的说法。一般而言，传统报表附注包括五方面的内容: 
　　l.企业的一般情况:包括企业概况、经营范围和企业结构等内容。 
　　2.企业的会计政策：包括企业执行的会计制度、会计期间、计价基础、利润分配办法等内容，对于需要编制合并报表的企业来说，还要说明其合并报表的编制方法；对于会计政策与上年相比发生变化的企业，应说明其变更的情况、原因及对企业财务状况和经营成果的影响； 
　　3.会计报表主要项目附注：包括对主要报表项目的详细说明，例如，对应收账款的账龄分析，报表项目的异常变化及其产生原因的说明等； 
　　4.分行业资料:如果企业的经营涉及到不同的行业，且行业收入占主营业务收入的10%(含10%)以上的，应提供分行业的有关数据； 
　　5.重要事项的揭示:主要包括对承诺事项、或有事项、资产负债表日后事项和关联方交易等内容的说明。 
　　二、财务分析 
　　财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动、分配活动的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况等进行分析与评价的经济管理活动。 
　　财务分析的主体，包括权益投资人、债权人、经理人员、政府机构和其他与企业有利益关系的人士。 
　　财务分析的对象是企业的各项基本活动。财务分析就是从报表中获取符合报表使用人分析目的的信息，认识企业活动的特点，评价其业绩，发现其问题。 
　　财务分析的目的概括为：评价过去的经营业绩、衡量现在的财务状况、预测未来的发展趋势。 
　　三、会计报表附注分析程序 
　　1.分析公司基本情况，关注公司的历史和主营业务 
　　会计报表附注的第一部分是公司基本情况，介绍公司的历史和主营业务范围。 
　　在判断会计报表反映其财务状况及经营成果和现金流量情况的真实程度之前，我们必须了解公司的历史和主营业务范围，分析公司的重大历史事件可能影响公司盈利前景的程度，分析公司所处行业的发展状况及其对公司盈利能力的影响程度。 
　　2.关注会计处理方法对利润的影响 
　　会计报表附注的第二部分是公司所采用的主要会计处理方法、会计处理方法的变更情况、变更原因以及对财务状况和经营成果的影响。 
　　由于根据相同的原始会计纪录，使用不同的会计处理方法，可以编制出不同财务数据的会计报表，得出不同的净利润，所以我们必须关注公司使用哪些会计处理方法和是否变更了会计处理方法，以及会计处理方法及其变更对净利润的影响。 
　　3.分析子公司对总利润的影响程度。 
　　会计报表附注的第三部分是控股子公司及关联企业的基本情况。 
　　一家公司可以有多家子公司或关联企业，各家子公司对总公司的利润贡献是不同的，对总公司的盈利能力的影响也是不同的。分析公司的子公司和关联企业的基本情况，我们可以找出对公司经营活动和盈利能力影响最大的子公司或关联企业。这些子公司和关联企业应该是调查分析重点。 
　　4.分析会计报表重要项目的明细资料 
　　会计报表附注的第四部分是会计报表主要项目注释，列示会计报表中有关重要项目的明细资料，这些明细资料是判断会计报表反映公司财务状况及经营成果和现金流量情况真实程度的重要线索。 
　　5.关注公司其他重要事项的说明 
　　会计报表附注列示公司关联方关系及交易的明细资料、承诺事项的明细资料、或有事项的明细资料、资产负债表日后事项中的非调整金额，以及其他重要事项的说明。 
　　四、会计报表附注对于财务分析的影响 
　　财务分析是以企业会计信息为依据,采用专门方法 ,系统分析和评价企业过去和现在的经营成果、财务状况及其现金流量的一种理财行为,其最基本的功能,是将大量的会计数据转换成对特定决策有用的信息,减少决策的不确定性。 
　　财务比率分析是最重要的财务分析,它反映各会计要素的相互关系和内在联系。基本的财务比率分析主要包括:变现能力比率、资产管理比率、负债比率和盈利能力比率。下面主要从基本财务比率的四个方面分析会计报表附注对于财务分析的影响。 
　　1.对变现能力比率的影响 
　　变现能力比率主要有流动比率和速动比率,其分母均为流动负债,未在会计报表中反映,但应在会计报表附注中披露。影响企业流动资产变现能力的因素主要有未作记录的或有负债。按照企业会计准则——或有事项(简称或有事项准则),或有负债指过去的交易或事项形成的潜在义务,履行该义务预期会导致经济利润流出企业。或有事项准则规定,只有同时满足如下三个条件才能将或有事项确认为负债。变现能力分析应该结合会计报表附注,如果存在或有负债,显然会减弱企业流动资产的变现能力。如果存在未作披露的或有负债,更会令变现能力指标的准确性大打折扣。 
　　2.对资产管理比率的影响 
　　资产管理比率是用来衡量公司在资产管理方面的效率的财务比率。资产管理比率包括营业周期、应收账款周转率等。 
　　由于营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数,对营业周期的分析可以通过对存货及应收账款的分析来代替。应收账款周转率=销售收入÷平均应收账款。其中平均应收账款指未扣除坏账准备的应收账款余额,即资产负债表中"期初应收账款余额"与"期末应收账款余额"的平均数。销售收入指损益表中扣除折扣和折让后的销售净额。由于收入确认是一项重要的会计政策,因而本指标的分析不可避免地要参考会计报表附注。收入的确认方法包括行业会计制度规定和收入准则规定( 目前仅适用上市公司)。对于同一笔业务是否确认收入,收入准则较行业会计制度要严格得多,因而,按收入准则确认的收入一般较遵照行业会计制度确认的收入要少,因而其应收账款周转率也偏低。 
　　3.对负债比率的影响 
　　负债比率包括资产负债率、产权比率、有形净值债务率等。产权比率和有形净值债务率其实是资产负债率的自然延伸,其分子都是企业的负债总额,是更为谨慎、保守地反映在企业清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度,因而这两个指标的分析与资产负债率相同。 
　　由于或有负债的存在,资产负债表确认的负债并不一定完全反映企业的负债总额。因而分析资产负债率时,必须会计报表附注中的或有事项。此外,还有一项重要因素影响企业的长期偿债能力。当企业急需某种设备或资产而又缺乏足够的资金时,可以通过租赁的方式解决。财产租赁有两种方式:融资租赁和经营租赁。融资租赁是由租赁公司垫付资金购买设备租给承租人使用,承租人按合同规定支付租金。一般情况下,在承租方付清最后一笔租金后,其所有权归承租方所有,实际属于变相的分期付款购买固定资产。因此,租入的固定资产作为企业的固定资产入账,进行管理,相应的租赁费用作为长期负债处理。这种资本化的租赁,在分析长期偿债能力时,已经包括在债务比率计算之中。 
　　4.对盈利能力比率的影响 
　　盈利能力比率包括销售净利率、销售毛利率、资产净利率和净值报酬率。其分子都是净利润,影响利润的因素就是影响盈利能力的因素。一般来说,企业的盈利能力分析只涉及正常的营业状况,因此在分析企业盈利能力时,应当排除：1．证券买卖等非常项目；2．已经或将要停止的营业项目；3．重大事故或法律更改等特别项目；4．会计准则和财务制度变更带来的累积影响等因素。这四个项目无一例外要从会计报表附注中获得资料除此之外,影响企业利润的主要有: 
　　1)存货流转假设 物价持续上涨的情况下,采用先进先出法结转的销售成本较低,因而计算出的利润偏高,而采用后进先出法计算出的销售成本则较高,其利润则偏低。 
　　2)计提的损失准备 公司要计提四项准备(坏账准备、长期投资减值准备、短期投资跌价准备和存货跌价准备),一般企业要计提坏账准备,计提方法和比例要影响利润总额。 
　　3)长期投资核算方法 即用权益法还是成本法。在采用成本法的情况下,只有实际收到分得的利润或股利时才确认收益,而权益法则是一般情况下每个会计年度都要根据本企业占被投资单位的投资比例和被投资单位所有者权益变动情况确认投资损益。 
　　4)固定资产折旧方法 加速折旧法还是直线法。在加速折旧法的前几年,其利润要小于直线法,加速折旧末期则其利润一般要大于直线法。 
　　5)或有事项的存在 有负债有可能导致经济利益流出企业,未作记录的或有负债将可能减少企业的预期利润。 
　　6)关联方交易 应注意关联方交易的变动情况,关联方交易的大比例变动往往存在着粉饰财务报告的可能。这些影响利润的因素,凡可能增加企业利润的,会增加企业的盈利能力,反之则削弱企业的盈利能力。 
　　从以上分析可以看出,由于会计报表的局限性,仅依据会计报表得出的财务分析结论是片面的,甚至可能得出错误的结论,误导决策,因而,只有注重会计报表附注在财务分析中的作用,仔细阅读深入领会会计报表附注,才能正确评价企业的生存发展能力或找出存在的问题 ,减少决策的失误。 
　　作者简介 
　　丁风祥（1971— ），男，河南南阳人，主要研究方向为医院成本核算。 
　　参考文献 
　　[1]中国注册会计师协会. 审计. 北京：经济科学出版社，2007 
　　[2]吴秋生. 审计学. 上海：上海财经大学出版社，2006 
　　[3]孙颖. 审计基础与实务. 北京：机械工业出版社，2006 
　　[4]刘华. 审计理论与案例. 上海：复旦大学出版社，2005 

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2019-06-21