浅谈投资组合保险策略在企业财经管理的运用

摘要：保险行业在近年来引起了社会人士的广泛关注，特别是投资组合保险策略备受瞩目。对投资组合保险策略进行分析后可知，其实际上是借助于股票市场的运作规律，将保险策略结合起来而演变成与之相匹配的保险形式，在无形当中可以达到规避投资风险的效果。从客观的角度出发来讲，将投资组合保险策略应用于企业财经管理当中有着显著的效果，能够为企业的财经管理提供重要的参考依据，所以针对其在企业财经管理的运用进行分析就显得格外重要。

关键词：投资组合保险策略;企业财经管理;短期投资

引言

针对企业发展而言，高回报则表示企业在实际发展的时候一定会碰到各种各样的风险，所以此时企业要采取对策把风险降到最低，并在此基础上对以下几点加大分析力度：一是风险情况;二是预期经济收益;三是未来市场，这样才能将其经济效益以及综合效益加以提升。鉴于此，从投资组合保险策略的优势、投资组合保险策略在企业财经管理的运用这几个方面进行探讨。

1投资组合保险策略的优势

1.1技术含量高

和其他保险模式进行详细分析以后，可以得知：投资组合保险策略是以期权为基础，这个时候企业应当深度剖析企业期权，在具体计算期间尽量采取以下几种模型：一是斯科尔斯模型;二是布莱克模型，并在此基础上把以上这两种模型融为一体，然后对以下几点加大分析力度：一是资产价值;二是执行价格;三是波动形式。这里值得一提的是，这种资产价格波动的明确离不开相关技术的大力支持。

1.2追涨杀跌

在开展财经管理工作期间，企业应当想办法保障资产保值，并在此基础上借助于低位补仓形式深度剖析企业发展状况，通常是基于没有风险的同时将低位添加仓位当作主要方式，倘若发生异常状况就会致使投资组合保险形式造成严重的损失。所以，假如企业不借助于这种方式实施，那么就要在全面了解证券市场状况的基础上深度剖析整体状况，为企业可以得到丰厚的经济效益提供应有的保障。

2投资组合保险策略在企业财经管理的运用

2.1对长期投资进行研究

站在企业的立场出发来讲，其在对组合风险模式进行选择的过程中，倘若风险发生上涨幅度亦或是发生参考数值时，那么这个时候就要以CPPI策略为主，反之就要将TIPP策略当作主要投资策略，在具体管理期间应当对投资合组合保险模式进行充分考虑，并在此基础上对以下几个方面进行深层的研究：一是资产变化;二是交易量变动，目的是为了促使投资组合可以发挥出最大的作用，同时还能令企业的经济效益得到进一步的提升。

2.2定量分析研究策略

针对定量分析研究来说，其属于最为可行的策略，该手段通常是将简单参数以及标准当作参考依据的，在开展财经管理工作期间执行这种策略，是不能迎合各种状况的，所以就会发生实际价值与理论不匹配的情况。从客观的角度出发来讲，由于这种策略在具体应用的时候难免会受到市场变化的干扰，所以基于这种背景之下应当主动借助于较为简单的参数做好相应的分析工作，换言之就是采取以下几种策略：一是TIPP;二是CPPI。

对TIPP策略进行分析后，可以得知：其实际上是股价持续提高时，相关投资者将目光放在了资产价值的上面，希望充分地展示出其中的经济效益。而不是对非知识投资状况引起必要的重视。就TIPP这种策略而言，其底值通常为浮动形式，因此，应当事先对保底值做好相应的设定工作。

和TIPP策略进行详细对比后，可以发现：CPPI策略与其存在着天壤之别，最显著的差异性就是投资要对底值做好提前设置工作，组合价值的改变会令整体发生变化，所以在深度剖析无风险利率的基础上，会随着时间的流逝而发生增加的情况，那么这个时候底值就会发生持续增加的现象。

2.3投资组合保险应用

从当前的发展趋势来看，我国低风险投资市场还处于摸索时期，不少高收益投资范围均衍生出了各种各样的风险以及问题。基于这种背景之下，可以在很大程度上为投资组合保险策略发展提供广阔的发展前景。因为股市在长时期内就处于低迷状态，甚至还衍生出了牛市，同时产生的影响巨大、大部分企业为充分确保资金的完整性与可靠性，纷纷将投资组合策略当作主要策略。目前，股票市场发挥处于一种比较稳定的状态，各种情况以及各种现象均为这一模式打下了扎实的基础。

2.4对短期投资加大分析力度

在开展短期投资工作的过程中，相关投资者应当事先制定出一个切实可行的策略，当风险资产下跌幅度不小于TRIGGER时，那么此时投资者应当在全面了解具体状况的基础上做好综合分析工作，并深度剖析市场未来走向情况，以便可以选择出最为适宜的TIPP策略。采取有效措施强化投资组合信息的可靠性与准确性，从实际状况的角度进行研究，TIPP策略在市场上理论不充分，当風险不小于一个限制后，那么市场就会呈现出上涨的状态，继而令风险资产得到丰厚的经济效益。

结语

投资组合保险策略均会对相关投资者起到规避风险的作用，令投资期间的风险减少到最低。基于我国国民经济水平提高的背景下，投资组合保险策略逐渐趋于成熟化，相关投资者将会在今后的道路上得到与之相匹配的经济效益，加快企业发展的脚步，强化财经管理效果，继而为社会发展打下扎实的基础。立足于投资组合保险策略的优势，对投资组合保险策略在企业财经管理的运用进行分析，供相关人士参考。

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中国人民解放军32679部队刘娇阳

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2023/11/26