我国电商消费金融发展问题的初步研究

摘要：近几年来，随着电商市场的快速发展，消费金融业务进入全新发展阶段，成为促进宏观经济活跃发展的重要因素，甚至在促进产业结构优化升级，改变国民传统消费意识习惯等多方面，发挥着不可忽视的作用。但也暴露出一些亟待解决的问题。本文围绕我国电商消费金融业务的发展情况，初步研究了相关问题，提出了建议措施，希望为行业发展提供有益参考。

关键词：消费金融;电子商务;电商平台;消费信贷

近些年，随着宏观经济的快速发展，我国金融市場发展活跃，金融制度改革不断深化，金融工具服务经济发展的范围更广，形式更灵活，传统银行金融机构和新生非银行金融机构业务整合程度不断加深，市场化运作过程中相互补充、相互制约作用取得初步效果。宏观统计数据表明，消费水平的持续提高对于拉动经济增长作用突出，扩大内需、加快供给侧改革的关键是能否有效解决消费市场的活跃度问题。最终落脚点，为此，国家先后修订了有关消费金融的管理政策，促进消费市场的转型升级。

一、电商消费金融业务概况

（一）我国消费金融市场的发展状态转变

近年来，我国信息化技术发展应用加快，以互联网、大数据、云技术和人工智能为核心的新工业化手段在经济和社会发展过程中发挥着越来越重要的基础支撑作用，科学技术是第一生产力的实体表现更为充分。随着京东、阿里、携程、滴滴、58同行等一大批电商企业的出现，互联网经济已经实实在在地走入社会公众生活，信息化与经济社会联系之普遍、之深刻、之影响，超过了历史上任何一个时期。根据艾瑞网统计的数据，2015年至2019年，我国网购规模连年增加，占同年社会消费品零售总额的12.8%、14.3%、17.5%、20.8%、25.5%。对应地，我国电商企业的营销收入也呈快速增长态势，2015年的收入总额为551亿元，而2019年则已增长至近2230亿元，年平均增长幅度高达42.1%。标志着我国消费金融市场已经进入高速发展阶段。

（二）电商企业发展基本情况

电商消费金融业务实施过程中，电商企业是服务经营主体，是服务的供给侧。因此，电商消费金融市场的成熟与完善，先决条件是电商企业的高质量发展。从近些年的情况看，我国电商企业的发展呈现速度快、功能强、效益好、竞争激烈、复合性高的基本特点，已成为经济领域中积极活跃的行业，不仅为众多互联网用户提供了快捷无差异服务和产品，还成为其他产业服务提供者走向市场空间的高效入口和节约化方式，社会认可度比较高，这也是促进电商消费金融业务发展的有力条件。中国电子商务研究中心的统计数据表明，截止2019年底，全国上市电商企业总数达66家，根据经营产品服务类别的不同进行划分，包括零售电商28家，生活服务电商21家，产业电商10家，以及跨境电商7家。营销收入方面也保持高速增长趋势，据统计，2019年上市电商营销收入总额高达2.3万亿，其中：零售电商1.8万亿，占比78.7%;生活服务电商0.18亿元，占比8.5%。

（三）电商消费金融业务对经营绩效的影响

经营绩效是任何企业在参与市场活动中必然关注的核心指标，也是企业实现经济效益和社会效益的关键和基础，企业组织开展的市场行为，其最终落脚点都在经营绩效这个点上。同一般企业相比，电商企业依托互联网环境，有庞大的消费市场，有广阔的产品供应资源库，是联系直接生产者和最终消费者的? 中间桥梁，也可以利用自身经营利润积累直接同步开展生产制造活动，提高利润幅度，增强可持续性发展能力，也丰富了企业市场功能，使企业由单一的中转性质转为中转与生产制造兼备的性质，实现直接面向消费市场的结构转型升级。同时，也必须注意到，一个良性市场的本质特征之一是良性竞争，电商消费金融领域的市场竞争也更加激烈，外部资本主动进入消费金融市场的规模大、融资快、流动性强，但在法律法规体系不完善，社会诚信体系不成熟，信息不对称及道德风险普遍存在的情况下，电商主营业务风险及消费金融业务风险交织，要求电商企业有足够的市场适应能力。

二、我国消费金融发展进程及研究现状

（一）我国电商消费金融发展进程

按照发展时间划分，我国电商消费金融市场可以分为四个主要发展阶段。一是业务探索阶段，起始于上世纪80年代初，止于2009年。1981年至1983年，中国人发银行选定国内六省市商业银行作为消费金融试点单位，首次进行新业务模式市场实践活动;1999年央行发布《关于开展个人消费金融的指导意见》，在国有商业银行范围内面向城市居民开展个人信贷业务，包括购房、购车和助学贷款，个人消费信贷市场正式启动。二是初级放开阶段，2009年至2013年间，国有商业银行业务开展过程中，消费金融客户覆盖面小的问题明显，央行政策规划执行效果没有达到预期目标。为此，银监会于2009年7月推行消费金融业务公司制运行的制度，在北京、上海等4个城市先行试点， 2013年，试点单位增加至10个。三是快速发展阶段，2014年至2017年期间，互联网应用发展迅速，带动了消费金融业务的迅猛发展。2014年7月，央行、银监会等部门联合印发促进互联网金融业务发展指导意见;2015年6月，国务院进一步加大力度，放开准入，下放审批权，为市场发展创造宽松的空间。四是完善成熟阶段。2017年以后，互联网消费金融市场出现了不少乱象，消费者利益损失严重。2017年下半年，央行、银监会等多个部门联合加大监管力度，对市场进行深场次治理。2019年8月，国务院印发《关于加快发展流通促进商业消费的意见》，鼓励消费金融业务创新，支持消费金融组织机构创新发展。

（二）我国电商消费金市场研究现状

近些年来，电商消费金融业务的迅速发展，引起了国内外专家学者的普遍关注，相关研究工作也是在不同的层次上展开，为行业的健康发展提供了深入的参考借鉴作用。

电商消费金融基本业务情况方面，一些专家学者认为电商消费金融业务在运营方式、成本投入与支出和消费场景变化扩展等方面明显优势条件，但是在风险识别和管控、现金资源配置资源、客户风险数据共享等方面存在不足。另外，整体上看，电商消费金融市场渗透率还不够高，多元化市场结构平衡度有待加强;电商消费金融市场风险方面，学者们认为目前市场上的消费金融产品具备普惠服务的特征，市场效果基本达到预期。但是，在信息技术的可靠性、法律法规的完备性、个人信用的不稳定性、恶意套现行为的不可控性，也对市场的持续健康发展构成了威胁，同时监管体系缺失更加剧了市场上多方利益主体间的博弈强度，占优策略的形成和选择难度比较大。此外，在研究手段方面，学者们普遍采用计量经济分析方法，既有定性分析，也有定量分析，通过数据得出客观情况，通过数据预测未来发展，研究的理论层次比较高。

三、电商消费金融领域现存主要问题与应对措施

（一）现存主要问题

业务发展方面，存在的突出问题有三个方面，一是电商的发展规模方面存在两极分化的趋势，比如：阿里巴巴、京东作为两大零售电商，无论是企業规模、市场份额占有率，还是业务架构的完整度和业务功能的完备性，都远远超过其他电商，大有一家独大、垄断市场的趋势，在此条件下，其他电商业务展差距很难接近这些标杆企业，长期发展下去，会对整个市场运行效率造成负面影响。二是相关法律法规没有配套建立起来，比如：电商消费金融与传统银行等金融机构的同类业务约束机制是否相同，如何防范对商业银行金融业务的市场冲击，如何对电商的金融规模的实体空间进行检查评估，避免系统性金融风险。三是数据共享方面欠缺。一方面是电商企业与央行之间没有共享客户诚信数据的通道，另一方面是电商企业之间风险数据相互隔离，各自为政，没有共享机制。这样的现状对市场总体风险防范极为不利，容易导致全局性市场问题。

（二）主要应对措施

一是建议政府主管部门从市场长远健康发展的角度着想，采取行政制度引导已有企业良性竞争，防止垄断现象的出现，同时，要加大对新增企业的扶植力度，扩大电商企业数量，因为目前上止，仅有66家上市电商企业，对于中国这么大的市场而言，企业主体太少了，从微观经济学的角度看，充其量是一个垄断竞争的市场结构，其效率是不高的，风险也是突出的和多发的。

二是建议尽快制度配套的法律法规，特别是在一些影响整体金融市场环境的方向上，要统筹考虑现有制度规范情况，结合消费金融业务新特点，制定统一规范体系，使市场在法制框架下运行，维护企业和消费者双重利益，促进行业自身业务发展，带动周边行业协调推进。比如：要将电商消费金融的风险认证数据库整合起来，与银行等金融机构的历史数据形成互补，消除以平台为单元的孤立认证风险。此外，要清楚界定电商企业开展消费信贷的资金来源，并对其实有配套资产进行量化评估，避免空心化、虚拟化，保护消费者实体金融资产安全。

三是对于消费者而言，消费金融的使用也要有原则和节制，毕竟是提前消费，如果预期收入有偏差，则会出现财务透支，不仅增加个人资金支付压力，还会形成不良消费导向甚至负面事件或社会效应，长远看也会影响经济增长内在质量。因此，在消费侧要坚持适度宽松、整体可控的原则。

四、结束语

当前，我国经济社会环境机遇和挑战并存，但加速发展的趋势不会改变，新型高效的产业结构和市场运行模式不断优化也将成为常态化。在此背景下，电商消费金融的发展必将更加走向深入，电商企业要长眼着想，立足国内市场，瞄准国际市场，在即将到来的人工智能时代把握先机，赢得市场。

参考文献：

[1]依绍华，电商消费金融面临的问题及对策建议究[J]，河北学刊，2017（37）：123–128。

[2]谢丰，互联网背景下消费金融创新发展及风险控制研究[J]，山东农业工程学陆军学报，2019（36）：79—83。.

作者简介：

张可妹（1991-），女，河南，华泰财产保险有限公司北京分公司，对外经济贸易大学保险学院在职人员高级课程研修班学员，金融学专业。

华泰财产保险有限公司北京分公司张可妹

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2023/10/05