公允价值应用对企业利润的影响

摘要：为了适应当代社会经济发展，与国际会计准则趋同，我国引进了公允价值计量模式。而此准则在运用中的局限性对我国上市公司产生了一定影响。以A能源有限公司为例，对其利用公允价值对其公司经营净利润的影响进行分析，结合该能源公司利用金融资产实现利润增长的手段进行探讨，同时对公允模式计量下的局限性做出相应对策。

关键词：公允价值;金融资产;利润

一、公允价值的基础理论

（一）公允价值的含义

我国财政部2006年发布的新准则中将公允价值定义为“在公平交易中。熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者清偿债务的金额计量”。公允价值在交易中具有公平对等的属性。国际会计准则委员会（IASB）与美国财务会计委员会（FASB）定义公允价值的共同点在于以市场价值为参照点，国内葛家澍和徐悦（2006）认为IASB与FASB两者对公允价值的定义有一个共同点是“公允价值是一种以市场输入变量为参照基础的估计价格”[1]。由此上定义可知，公允价值是基于一个公平、公正、公开的市场条件下买卖双方自愿交易的一个成交价格。

（二）公允价值的特点

（1）全面性

现如今企业中的各类资产均可使用公允价值作为计量基础，企业的负债也可运用公允价值，只是负债的公允价值还没被广泛使用。

（2）公平公允性

正如同公允价值的定义，公允价值在工作中的使用是以双方自愿交易为前提，并在一定时间中市场所认可的一个交易价格。

（3）兼容性

无论市场活跃与否，公允价值的认定并不困难。交易市场活跃时，公允价值以市场价格确定;如果没有确切的市场价格，通过对现金流量的估值进行确定公允价值。

二、在公允价值计量模式下存在的问题

（一）成为企业利润操纵的工具

公允價值的变动直接会影响一个企业的利润，企业为了粉饰自己的经营状况，可以改动金融资产的分类，以达到其盈利目标的假象，影响投资者的判断。现阶段我国的财务治理体系还不够完善，无法完全发现部分企业通过债务重组、非货币性交易、投资性活动等方式来掩饰其真实业绩。

（二）公允价值预估带来的不稳定性

市场的交易环境是多变的，公允价值在活跃的市场状态下可以部分依据其市场价值来判断，但在复杂多变的环境下，市场价值也会不断变化，无法对交易环境的公正公平完全保证。在非活跃的市场中，并不像金融市场中的债券、股票一样，没有完善的会计体系，更无法确定公允价值的确切值，公允价值也会在市场变动不断变化。

（三）从业人员的素质不足

公允价值在现代社会的普遍运用，需要有足够专业知识储备量的从业人才，而本行业中的会计人员，年龄两级分化严重，部分年长辈会计从业人员，专业知识老化，其能力水准无法跟上市场对财务信息质量的要求，而青年从业人员，从业工作经验不足，缺乏实务经验，难以达到贴合企业实际发展的业务能力，还需要锻炼。整体来看，市场对高素质，精水准的会计从业人员需求较大。

三、案例分析

（一）A能源公司简介

A能源股份有限公司，成立于1997年，主要从事新能源电力生产、销售、开发等，于1997年在深圳证券交易所挂牌上市。2018年底A能源公司总资产规模达到216亿元，净资产达89亿元。

（二）A能源公司利润激增原因

根据A能源公司财务报表，一季度利润中归属母公司金额为2.39亿，其中，由于公司当期实行了新金融工具准则，将部分金融资产的公允价值变动计入当期损益，导致A能源公司公允价值变动收益2.18亿，同比增长163589.29%，在公司归属母公司净利润超过90%。

2018年末，公司账面可供出售金融资产金额约13.29亿。2019年1月1日起，A能源公司将可供出售金融资产进行重分类为交易性金融资产。原本10.26亿元的可供出售金融资产公允价值变动损益是直接计入其他综合收益，直接影响所有者变动权益而非企业净利润。通过了金融资产的重分类后，A能源公司持有了10.26亿元的交易性金融资产，此部分金融资产的公允价值变动不仅计入公司净利润，还在未来持有期间持续产生影响。由于这部分资产的公允价值变动收益大幅度增加，进而出现了A能源公司业绩的大幅度增加。

A能源公司的这系列操作引起了深圳证券交易所的注意，要求其在一定期间内对年报显示，而披露不详细完整处进行补充。无论该企业出于何种意图，这一事例都可看出公允价值在金融资产中的运用途径各不相同，通过一些特别的方式可以使一个企业扭亏为盈。公允价值计量模式下给企业提供了一些操纵空间，而且与历史成本相比下更能体现会计信息的时效性，反应资本市场的状态。于此同时也透过这一案例可观，公允价值计量属性还存在着一定空间的局限性，为使公允价值与企业的相关性更加紧密，同时提供可靠的会计信息。如何完善这一体系值得我们思考。

四、采取的相关措施

（一）完善资本市场监管体系，加大监管力度

市场作为公允价值计量的平台，监管机制的作用至关重要。市场监管机制可以提高公允价值的可靠性。市场的有效运营平台让公允价值的获取途径更加顺畅。为了投资者获得真实可靠的企业信息，保证投资者的利益，我国现行监督机构应该加大对企业的监管。同时对企业违规操作的惩罚力度不足，无法起到惩戒作用。通过其惩戒力度的加强可以减少企业操纵利润的动机。

（二）公司治理结构体系需要整改

作为公司管理者，关心的是公司的经营状态，而财务数据的可靠性与真实性直接影响企业管理者对公司发展前景的预测。公允价值的变动计量不同会让企业在利润预测出现偏差，因此会计从业人员对公允价值判断的准确性与公司财务系统管理体系的完整同样至关重要。公允价值的正确评判前提是需要一个公平公正的交易市场，具有完善的治理结构体系的公司越多，那么市场中交易的双方对公允价值的评判更加一致，从而也增加了市场的稳定性。

参考文献：

[1]葛家澎，窦家春.基于公允价值的会计计量问题研究[J] 厦门大学学报.2009

[2]陆建桥.中国亏损上市公司盈余管理实证研究[J].会计研究，2003（9）;25-35.

[3]王瑛.公允价值计量对盈余管理影响分析———以中航地产为例[J].财会通讯，2017（3）;30-32.

[4]刘永泽，马妍.公允价值在我国上市的应用研究[J]会计之友，2010

[5]陈美琪，浅谈新会计准则下的公允价值计量，商业会计， 2015

重庆理工大学? 王珍珍

本文由： 品牌研究杂志社编辑部整理发布，如需转载，请注明来源。

品牌研究杂志社

2023/06/25