金融化视域下金融促进实体经济发展的分析

摘要：由于现阶段金融和实体经济的分离状况，我国提出深化金融供给侧结构改革，增强金融促进实体经济的能力，从而推动我国金融业稳定、健康的发展。

关键词：金融;实体经济;发展

金融是国家最重要的核心竞争力，金融安全是国家安全重要的组成部分之一。改革开放以来，我国金融业飞速的发展，但是目前实体经济弱化的影响非常严重，所以为了改善实体经济与金融的分离以及金融脱离实际的问题，本文从实体经济与金融之间的关系、实体经济和金融的发展现状以及提高金融促进实体经济能力这几个方面进行分析和探究。

一、实体经济与金融的关系

（一）、金融市场的发展依赖于实体经济

首先，在金融市场的发展过程中实体经济为其提供物质基础，金融的发展无法脱离实体经济单独存在，所以实体经济为金融的发展提供了可能，是金融业发展的基础。随着全球整体经济的不断发展和进步，实体经济也随之向更高阶段发展。实体经济在金融业发展的过程中对其提出了新的要求。正是这种牵引和要求才能够让金融市场更好的发展和产生。不然金融市场就像没有源头的水，没有根的树一样不能长久发展。金融市场的落脚点和出发点都是实体经济，金融市场的发展是为了能够促进实体经济更进一步的发展，而其最终目的就是为了实体经济而服务。所以实体经济的发展状况就代表了金融市场发展的状况。

（二）、金融业支持实体经济

金融业的发展不仅影响实体经济的外部经营环境还为推动实体经济的发展而作用。外部环境包括社会中资金循环状态、资金筹措状态、资金总量状态等，这些环境因素对实体经济的发展和生存有很大的影响。实体经济的发展需要金融的支持和资金的支持，其中筹集资金的途径有两种，一种是向以银行为主和各类的金融机构进行贷款融资，第二种是通过债券、股票等各类有价证券筹集资金。通过借助各类的金融工具和途径不但能够分散实体经济发展过程中存在的潜在风险[1]，缓解或解决资金的需求，还能够提高实体经济发展的有效性和效率。金融的发展经历了三个阶段即货币金融、资产金融、交易金融，在不同的阶段实体经济的发展也不同，目前，金融不仅是实体经济的后援，在其他很多领域也是在引领着实体经济的发展。所以金融业发展的越好对实体经济的发展影响越大。

二、金融与实体经济的发展现状与影响

近几年，随着金融市场不断的发展，我国的金融业随之得到发展，但是在目前的状况中，实体经济的发展与金融的发展相比是远远低于的。这种现象也就导致了我国金融部门与实体经济的分离，主要原因体现在以下方面：

1.在二十世纪九十年代中我国的出口贸易总额超过进口贸易总额，从而导致我国金融部门与实体经济分离。在2001年以后这种情况尤其突出。我国经济中货币值和实体经济的上升的原因是由经济基本面所推动的，主要表现在出口贸易总额超过进口贸易总额所产生的外汇储备资产的增加，在资本资金没有自由兑换之前，导致货币的大量增加。所以我国经济较高的实体经济的主要原因是目前的汇率制度和对外贸易的飞速发展。同时，我国的出口贸易总额与进口贸易总额发展的轨迹中能够看出我国经济正在通过外向政策创造比较优势向培育国内大规模经济和无限劳动力形成的自发之间的优势比较转变。加上我国经济的外国直接投资的引进速度和出口增长的速度并不快，所以，出超的扩大是我国经济对外贸易的基本局势和态度。

2.在金融的控制政策之下，股票成为相关部门支持改革国有企业的重要平台。在股票改革之前，在上市公司中国有企业一直占据重要的比重，股票成为国有企业融资的主要渠道之一。各类投资者和居民通过股票参与管理部门管辖的各种交易从而达到国有经济风险社会化和直接融资渠道的目的。发展股票的市场改变了我国经济中金融资产的结构，增加了经济中金融资产的数目。但在目前的研究和数据显示中却表明了股票的变量不是上市公司决策投资的因素，这也导致了金融资产的增加，同时并不能形成初始预期相对应的实物资产，也就导致了我国实体经济和金融的分离。

3.实体经济金融化的现象主要表现在资本产业脱离现实逐渐向实体经济与金融利润来源金融化两个方向发展，实体经济的主要应用在生产资本中，同时只有产业资本能够创造剩余价值，但是金融资本的作用就是为了实体经济提供服务，这样才能够提升实体经济的运行效率，金融本身并不能产生价值，只能在交易中获得利润。但是在目前的情况下，金融逐步对产业资本进行管理控制，且转变服务方向、促进实体经济的原本作用，从而导致金融资本断裂[2]，出现实体经济弱化的现象。在出口贸易总额超过进口贸易总额的情况下，大部分投资者和企业会为了获得更多的利益，在金融部门引进更多的资本、房地产投入到金融业中，从而导致实体经济的利润来源金融化，以及实体经济与金融之间的发展差距越来越大。

三、金融促进实体经济发展的路径

（一）完善相关的政策

在自由市场的制度中，各生产因素要进行合理的分配，各个部门的资本能够获得平均收益，但在現实中金融资本收益超出产业资本收益，生殖或者垄断收益。其中最主要的原因是金融处于产业链的顶端，金融抢占了实体经济的利益。所以要完善相关的法规和政策，到达维护实体经济利益的目的，可以从以下几个方面进行改善：1.健全反垄断的法律规定，改变金融垄断市场的现象，创建自由市场制度，将生产要素分化布置在各个方面中，促进实体经济与金融利润平均分化。2.调整企业的管理结构，保护资本产业的效益和利益。优化、构建与其相关的法律法规，确保产业资本和金融资本的权限以及公开参股公司的金融资本，保障股东和投资者的合法权利，增强对中小股东权利和权益的保护制度。将实体经济资本在企业股东大会中进行严格的检查和审批。同时增强管理人员的职能，约束或限制股东、董事会成员与职业管理人员的比例，保障其合法权利和利益，提高企业治理的连续性。3.提升产业机制的资源分配率，充分利用产业机制维护实体经济的利益与劳动者权益，从而保障市场能够公平竞争，各个领域能够公平竞争获得平均利润。

（二）优化实体经济产业结构

在目前的市场状况中，由于实体经济产业结构不完善，缺少新鲜血液，并且产品数量过剩等状况，导致实体经济的生产效率低下，实体经济的收益少于金融业。只有加快实体经济的变革，才能提升实体经济的利润率，才能更好的获得金融支持为其服务。为了加快实体经济的发展，就要全面落实创新发展策略，促进实体经济结构的优化和转型，提升实体经济产品的竞争力与质量。同时转变经济增长的方式和策略，快速扩大我国新兴产业，培养新的经济增长点，最终实现经济增长多方面的支持。以及增大化解产能过剩的力度，完善资源配置机制，改变成分提供质量，从而優化产业结构。

（三）深化改革金融机制

需要将金融从供给转变为核心进行优化和转型，以服务和促进实体经济为目标和任务，合理、科学的完善、健全金融机制，加快实体经济和金融的有机整合。改革银行体制，加大对中小型银行的发展支持和力度，完善银行制度，为各个阶层的企业带来优质的服务和足够的资金投入。其次完善银行投资信贷机制和方向，改善其金融供给的方式，减少企业的融资成本，从而促进实体经济的创新。以市场需求为目标，建造覆盖范围广泛、具有差异性的银行体系，给予中小型机构合理、科学的支持政策。健全资本市场体制，依据建设现代化经济体系的需求，供给良好的服务和产品。

（四）促进金融市场功能

要优化金融促进实体经济的能力，就要实现金融市场的功能，将完善金融市场功能放在创新驱动发展战略上，因为创新是推进经济社会发展的重要因素。所以要强化信贷市场的间接融资，调整信贷结构，针对性的优化产业结构，加大对技术型企业的金融支持力度。突出资本市场的直接融资性能，疏通风险投资和社会资本进入科技领域的通道和途径，提高资本市场在金融资源分配中的效率。其次重视金融机构的安全性，提升金融机构的安全，确保外部风险不会影响国内金融市场。提高实体经济对外开放的水平就要提高金融业对外开放的水平。但是金融业的开放不是一蹴而就的[3]，而是要在健全宏观提升、监管金融市场的开放度的条件下进行有序开放。并且在开放的过程中提高金融机构的安全性，是管理金融风险工作的重点。金融风险的治理监管应该要遵守早处置、早发现、早预警、早识别的原则，完善应急机制和处理机制，增强金融监管的辐射力和穿透力，以便更好的面对和处理经济金融复杂条件下可能出现的隐藏风险。

四、结语

综上所述，要提高金融促进实体经济发展的能力就要注重落实新发展理念，深化改革金融供给的辅助性结构，提高精通服务功能，以服务实体经济和我国人们生活为主。以优化调整金融体系结构为重点，优化金融机构体系和融资结构，构建有差异性、覆盖面广、多层次的银行体系，增加中小型金融机构业务和数目的比重，改进“三农”金融服务和微小型企业。遵循市场规则深化对金融规律和金融本质的认识，立足于中国实际状况，走出中国特色金融发展道路。

参考文献：

[1]关鑫，李一鸣.金融化视角下金融促进实体经济发展分析[J].品牌研究（下旬刊），2020（08）：18-19.

[2]曾娅丽.金融化视角下金融促进实体经济发展研究[J].商讯，2020（10）：87-88.

[3]赵永红.金融化视角下金融促进实体经济发展探析[J].内蒙古煤炭经济，2020（06）：213+215.

南开大学经济学院? 赵元通

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品牌研究杂志社

2022/05/16